Investing.com — William Blair, üç nükleer enerji hissesi olan BWX Technologies Inc (NYSE:BWXT), Centrus Energy (NYSE:LEU) ve Oklo Inc (NYSE:OKLO) için Outperform derecelendirmesiyle analize başladı. Bu kararın arkasında olumlu politika ortamı, teknolojik avantajlar ve nükleer tedarik zinciri ile küçük modüler reaktör (SMR) ekosistemindeki güçlü pazar konumlandırması yer alıyor.
Pazartesi günkü notunda BWXT, “CANDU tutumuna sahip nükleer tedarik zincirine bağlı” olarak tanımlandı. Şirket, Kanada’nın CANDU reaktör filosunda güçlü bir konuma sahip ve ABD Donanması’nın nükleer filosunun önemli bir tedarikçisi.
William Blair, BWXT’nin ticari SMR’lere katılımından ve GE Hitachi (OTC:HTHIY) ile Westinghouse’dan aldığı erken sözleşme kazanımlarından önemli bir yükseliş potansiyeli görüyor.
Aracı kurum, BWXT’nin “nükleer rönesansın büyük bir faydalanıcısı olacağına” inanıyor. Hisse başına 173 dolar değerinde bir adil değer tahmini yapıyor, bu da mevcut seviyelerden %40’ın üzerinde bir yükselişe işaret ediyor.
Centrus Energy, ABD’nin sahip olduğu tek uranyum zenginleştirme şirketi olup, hem düşük zenginleştirilmiş uranyum (LEU) hem de yüksek ayarlı düşük zenginleştirilmiş uranyum (HALEU) tedarikinde benzersiz bir konuma sahip.
Jed Dorsheimer liderliğindeki analistler şöyle vurguladı: “Centrus, LEU için iki Nükleer Düzenleme Komisyonu (NRC) lisansından birini ve HALEU için tek lisansı elinde bulunduruyor.”
Ayrıca şirketin ABD’nin Rus zenginleştirme kapasitesine olan bağımlılığını azaltmadaki rolüne dikkat çektiler. 2050 yılına kadar ayırma işi birimlerinde (SWU) 13 kat artış beklentisiyle 15 milyar dolarlık toplam adreslenebilir pazar (TAM) tahmin ediyorlar.
William Blair’in temel senaryo değerlemesi, hisse başına 185 dolar adil değer öngörüyor, bu da mevcut seviyelerden %45 yükseliş anlamına geliyor.
Son olarak, Oklo, Aurora güç evi SMR’leriyle dikey entegre bir model öncülüğü yapıyor ve tasarımları satmak yerine “inşa etmek, sahip olmak ve işletmek” amacını güdüyor.
Bu model, “özel birleşik inşaat ve işletme lisansı onayı (COLA) adı verilen hızlandırılmış bir düzenleyici yol” sağlıyor. Ayrıca Oklo’nun, özellikle premium temiz enerji PPA’larından, artan elektrik fiyatlarından faydalanmasına olanak tanıyor.
William Blair, şirketin hızlandırılmış SMR dağıtımı için iyi konumlandığını görüyor. Temel senaryo senaryosunda 2040 yılına kadar 7,5 GW kurulu kapasiteye ulaşmasını öngörüyor. Aracı kurum, OKLO’yu hisse başına 70 dolar değerinde değerlendiriyor, bu da yaklaşık %30 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Bu üç hissenin de Trump yönetiminin son nükleer odaklı başkanlık kararnamelerinden faydalanması bekleniyor. William Blair bu kararnameleri “yaşam süremizde enerji politikasındaki en önemli değişim” olarak tanımlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
